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[经纬纺机]164个交易日后,经纬纺机终止收购中植

  值得注意的是,3月8日,全国政协十三届一次会议在人民大会堂新闻发布厅举行的第二场记者会上,全国政协委员,中国进出口银行董事长、党委书记胡晓炼两次回应金融控股监管问题。她表示,一些大的金融控股集团在经营的过程中出现了一些违法违规的问题,形成了巨大的风险隐患,对于这种风险隐患是必须要及时消除的。

  作为一家民营金融控股集团,中植集团成立之初仅为黑龙江一家造纸企业,后逐步涉足房地产领域,并于2001年通过参与重组将中融信托收入囊中,2008年将中融信托总部迁至北京,2009年中融信托资产管理规模突破1000亿元人民币,2010年,经纬纺机与中植集团签署《股权转让协议》,以12亿元的价格受让后者持有的中融信托36%的股权,入局成为第一大股东。随后,中融信托进入快速发展的阶段,2014年其资金管理规模超过7000亿元,资产规模位于信托公司前列。

  3月12日,央企控股的经纬纺机临时停牌,并于晚间公告称,公司正在筹划重大资产重组事项,拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买中植集团所持中融信托约32.9864%股权。

  目前,金融控股公司在我国已发展形成了各类具有金融控股公司特点的机构,其中有银行系、保险系、地方政府主导的、民营控股的,以及互联网金融集团。

  公开资料显示,2011年6月,彼时中南文化的前身中南重工公告,出资1.35亿元收购江阴化机。而在收购披露前,中南重工2011年一季报就显示,中融信托五款私募产品分别持有中南重工88.01万股、62.76万股、58.11万股、49.22万股和49.1万股,共计持有中南重工30.72万股,占中南重工流通股的9.9%。

  而接盘的经纬纺机是大型央企,其实际控制人为国资委旗下的中国恒天集团,持股比例为57.73%。1月9日,经纬纺机发布2017业绩预告,预告显示,归属于上市公司股东的净利润预计盈利11.5亿元——12.1亿元,同比增长将达111.18%——122.20%,而对于业绩大幅增长的原因,经纬纺机指出,首先是公司控股子公司中融信托围绕“私募投行、资产管理、财富管理”持续推进转型,管理的信托资产规模整体保持平稳,主动管理型信托资产规模稳步上升,实现业绩平稳增长;其次是纺机市场环境整体有所好转;此外经纬纺机主要联营企业经营业绩持续增长以及相关资产的剥离使得投资收益同比增加。

  一位信托业内人士告诉本报记者:“中融信托在资本市场这块比较猛,买壳装资产,资本运作的高手,成名作就是中南文化。”

  据天眼查资料显示,中融信托对外投资的公司达到171家,其法律诉讼案件也达到107件。

  责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东

  经双方初步协商,公司向中植集团发行股份数量预计不超过3亿股(具体股份数量以正式资产收购协议为准),并通过募集配套资金及其他方式向中植集团支付除股份支付外的现金对价。目前,经纬纺机持有中融信托37.47%股份,本次交易完成后,经纬纺机的持股比例将增至70.4562%。公开信息显示,中融信托的另外两名股东分别为哈尔滨投资集团和沈阳安泰达商贸有限公司,持股比例分别为21.54%、8.01%。

  对于此次转让中融信托股权,中植集团声明称,是公司近年来积极响应国家号召,进行产融结合战略转型,支持实体经济发展的又一有力举措。

  华夏时报记者吴敏 北京报道

  3月9日,央行行长周小川亦在央行新闻发布会上指出,目前出现的金融控股行为,有的没有叫金融控股公司,但实质上有一些集团里形成了金融控股的做法,可能控股了多家金融机构,同时也酝酿了一定的风险,社会上存在着有一些虚假注资、循环注资,以及股权结构,集团的股权结构和受益所有人的结构,实际控制人的状态不够透明等问题,导致控股集团内部的金融机构之间可能有关联交易。

  华夏时报网

  值得一提的是,此次转让中融信托股权后,中植集团将成为经纬纺机的股东,经纬纺机当前总股本为7.04亿股,拟向中植集团发行股份的上限是3亿股。以此计算,此次交易完成后,在不考虑配套融资的情况下,中植集团将获得经纬纺机29.88%的股份,成为仅次于纺织集团的第二大股东。不过,中植集团在转让协议中承诺不谋求经纬纺机实际控制权,将继续运用自身在综合金融服务方面的专业优势,为配合经纬纺机公司做强金融板块业务提供支持。

  公开资料显示,中融信托前身为哈尔滨国际信托投资公司,成立于1987年,主营业务覆盖房地产、证券、工商企业及基础设施领域,“多元化”交易模式包括股权投资、信托贷款、股权收益权、财产权管理等。公告显示,中融信托2017年未经审计的归属于母公司所有者权益约为169亿元,交易标的32.99%股份相对应的权益值约为55.75亿,最终交易价格将在评估后协商决定。

  2014年,中南重工10亿元并购大唐辉煌,进军影视文化行业。在此过程中,中植集团通过旗下中植资本、嘉诚资本、常州京控三家公司分别通过入股大唐辉煌、受让中南重工股份、参与配套融资,成为重组后中南重工的第二大股东。2016年3月,中植资本又将所持的中南重工9443万股,转让给中融鼎新,而中融鼎新是由中融信托100%出资的PE子公司。

  经纬纺机在公告中表示,重组停止并不会对公司造成影响。同时,作为交易标的,中融信托亦对外表示,该事项对公司现有经营情况及业务开展不会产生任何影响。作为由银保监会直接监管的持牌金融机构,公司一贯坚持独立、合规的市场化经营原则。未来公司将在监管部门的指导下,继续发挥混合所有制股权结构的优势,继续深化转型,回归信托本源,不断提高主动专业管理能力,为实体经济发展做出贡献。

  经纬纺机发布的2018年三季报也显示,中融信托当期信托业务单项收入(手续费收入)6.2亿元,同比增长约23.1%,环比增长18.7%。

  不过,经纬纺机保留了未来重启增持中融信托股份的可能。经纬纺机在公告里称,已与中植集团签订协议,中植集团同意在一定期间内不与第三方磋商、达成与本次重大资产重组相同或类似的交易。待各方面条件成熟后,经纬纺机将择机继续开展与中植集团的合作。

  11月6日证监会出台的《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》,明确“以不停牌为原则、停牌为例外,短期停牌为原则、长期停牌为例外,间断性停牌为原则、连续性停牌为例外”的停复牌原则。近期已有多家停牌超过6个月的公司复牌。

  今年3月12日,经纬纺机公告将通过股份及现金结合的方式收购中植集团所持中融信托32.98%股权。如交易完成经纬纺机将持有中融信托约70.4562%股权,从相对控股变为绝对控股。

  虽然交易暂时并未达成,不过作为控股股东,经纬纺机肯定了自己对中融信托的控股权,称之为“公司金融业务的主要承担者,纺机+金融双主业格局的重要组成部分”,同时表示公司将继续支持中融信托的发展战略和经营模式。

  2010年经纬纺机成为控股股东以来,中融信托发展迅速,近年来各项排名均居行业前列。2010年至今,公司完成了8次增资,注册资本从2010年的3.25亿元增至如今的120亿元,目前排名行业前三,并连续多年在行业评级中获得最高等级。

  终止的原因为:停牌期间中国资本市场走势发生较大波动,标的资产所处金融行业的监管环境也有所变化,交易双方就部分交易条款尚无法达成一致,且公司目前尚未取得上级管理部门及监管机构的有关批复。鉴于此,经公司审慎研究,并与交易对方充分沟通,交易双方认为继续推进本次重大资产重组的条件暂不成熟,继续推进存在重大不确定性。

  (本文不构成任何投资建议)

  停牌8个月之久的经纬纺机(000666,SZ)将于11月12日(周一)正式复牌,不过其增持中融信托股份的重大资产重组事项公告终止,且承诺至少2个月内不再筹划重大资产重组事项。

  两者的渊源

  出身于“中植系”的中融信托可谓是信托界的一匹黑马,短短数年间便跻身信托“第一梯队”。据官网信息显示,中融信托前身为哈尔滨国际信托投资公司,经过重组后2002年更名为中融国际信托投资有限公司,2008年总部迁至北京,2009年资产管理规模突破1000亿元人民币,2014年资金管理规模超过7000亿元,资产规模位于信托公司前列。注册资本金从2010年的3.25亿元增至如今的120亿元。

  来源:GPLP(ID:gplpcn)

  经纬纺机停牌这8个月时间,沪指跌幅高达21.42%,指数由3300点上方重挫至不足2600点,创指跌幅更为巨大,跌幅高达32.67%。今日复盘的经纬纺机股价一字跌停,未来跌幅还有望扩大。

  终止原因方面,经纬纺机表示公司股票停牌期间,资本市场走势发生较大波动,标的资产所处金融行业的监管环境也有所变化,交易双方就部分交易条款尚无法达成一致,且公司目前尚未取得上级管理部门及监管机构的有关批复,公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

  券商人士分析,经纬纺机此次终止重组还与停牌时间太长有关,自今年3月份以来,经纬纺机已停牌了8个月。政策上,11月6日,证监会再发布重磅政策,在《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》中,明确表示上市公司超过规定时间不复牌的,证监会应当强制复牌。今年10月12日,经纬纺机申请的继续停牌时间为不超过1个月。

  经纬纺机的前身是拥有60余年历史的原经纬纺织机械厂。早在2010年,经纬纺机就已收购中融信托36%的股权,成为公司的控股子公司,此后,公司业务一直围绕“纺机+金融”双主业格局展开,中融信托是公司金融业务的主要承担者,并成为支撑经纬纺机业绩的中流砥柱,今年上半年经纬纺机实现营业33.49亿元,同期中融信托营收为24.30亿元。1-6月经纬纺机实现净利润3.01亿,而中融信托实现归母净利润却达到了7.78亿元。

  作者:拾叁

  中融信托成主要收入来源

  经纬纺机和中植集团渊源颇深,据有关媒体报道,早在2009年,央企中国恒天集团原董事长张杰与中植系掌门人解直锟结识,并从后者手中收购了中融信托的36%股权。此后,中国恒天集团与中植系之间还发生了不少资本合作。

  此外,经纬纺机指出,11月9日,公司与中植集团签订了终止协议,自终止协议签署之日起,中植集团同意在一定期间内不与第三方磋商、达成与本次重组相同或类似的交易。待各方面条件成熟后,公司将择机继续开展与中植集团的合作。

  11月11日晚间,经纬纺织机械股份有限公司(以下简称“经纬纺机”)(000666)发布了《关于终止筹划重大资产重组事项的议案》,8个月的重组事项宣告折戟。

  对于终止重组对公司的影响,经纬纺机则表示,终止重组不会对公司现有业务的正常经营产生不利影响,中融信托系公司控股子公司,公司金融业务的主要承担者,公司将继续支持中融信托的发展战略和经营模式,协助拓展新的利润增长点,提升公司的盈利能力。

  在原定的重大资产重组交易中,经纬纺机拟采取发行股份和现金结合的方式收购中植集团所持中融信托32.9864%的股份,经双方初步协商,经纬纺机向中植集团发行股份数量预计不超过3亿股(具体数量以正式资产收购协议为准),并通过募集配套资金及其他方式向中植集团支付除股份支付外的现金对价,此次重组之前,经纬纺机就持有中融信托37.4698%,此次交易完成后经纬纺机将持有中融信托70.4562%股权,中植集团不再持有中融信托股份。

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